AI与信创产业的交汇：国产AI软硬件迎来爆发机遇？

国际形势: 地缘政治和逆全球化趋势加剧了对自主可控的需求，国家对信创领域的扶持力度加大。
宏观层面: 地方化债力度加码，政府信创采购有望回暖。
技术层面: 国产厂商技术突破，市场份额有望提升。
政策节奏: 信创推进进入关键节点，采购标准进一步细化。

综合金融 2024年12月21日 00:49 5 author

今日AI应用方向股票表现亮眼，云天励飞-U、泛微网络、天阳科技等涨幅显著，这与信创ETF基金（562030）的强劲表现相呼应。该基金自8月28日低点以来累计上涨59.67%，盘中一度上涨2.23%。然而，需注意该基金跟踪的中证信创指数过往年度涨跌幅波动较大，2019年上涨57.8%，2020年上涨16.78%，2021年下跌2.5%，2022年下跌23.33%，2023年下跌3.12%。

火山引擎冬季FORCE原动力大会即将召开，大会将重点展示其在大模型开发、应用和落地方面的成果，包括火山方舟平台、豆包MarsCode、扣子等大模型应用，以及与乐鑫和ToyCity合作的AI+硬件智跃计划。其中，豆包视觉理解模型以其低廉的价格（单价0.003元，比行业平均价格低85%）引发关注，标志着视觉理解模型进入“厘时代”。

东北证券预测，随着国产大模型成熟、推理成本下降、应用场景逐渐清晰、政府和企业预算倾斜等因素的推动，2024年将成为国产AI软硬件爆发之年，相关应用和硬件公司业绩有望快速增长。其建议的应用方向排序为：C端应用>广告>B端企业应用>教育>医疗>其他。

信创产业，特别是龙头企业，正成为投资热点。信创ETF基金（562030）跟踪的中证信创指数覆盖了信创产业链核心环节，具有高成长、高弹性特征。当前关注信创产业的投资逻辑主要有四点：