全球ETF市场11月再创新高：美国、欧洲持续强劲增长，日本市场受日元波动影响

综合金融 2024年12月21日 00:49 6 author

《每日经济新闻》“海外ETF月报”系列专题报道显示，2024年11月，全球ETF市场规模再创新高，净流入资金超过2000亿美元，达到2199.5亿美元，连续第66个月实现净流入。这使得今年年内全球ETF规模新增达到1.67万亿美元，总规模突破15万亿美元，达到15.12万亿美元，双双创下历史新高。

美国市场持续强劲：11月美国ETF净流入1640亿美元，连续第31个月实现净流入；年初以来净流入资金达到1.03万亿美元，创历史新高，行业总规模也达到10.6万亿美元。股票类ETF在11月净流入1060.2亿美元，年内新增规模达到5062.4亿美元；债券类ETF在11月净流入14.3亿美元，年内新增1760.4亿美元。先锋标普500 ETF (VOO US)是单只ETF中规模增长最多的，吸引了194.8亿美元的净流入。

欧洲市场稳步增长：截至11月底，欧洲ETF行业净流入和资产规模分别创下2375.1亿美元和2.29万亿美元的新高；管理资产总额由去年年底的1.82万亿美元增长至2.29万亿美元，年内增幅近26%。11月欧洲上市ETF单月净流入29.72亿美元，连续第26个月实现净流入，年内净流入总额达2375.1亿美元。股票类ETF规模增长最大，11月净流入299.1亿美元；债券类ETF 11月净流出1.41亿美元；商品类ETF 11月净流出23.7亿美元。iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSSPX SW)是11月规模增长最多的单只产品，新增39.7亿美元。

日本市场受日元波动影响：今年下半年，日元波动成为影响日本市场的重要因素。11月，日本股市陷入区间震荡，ETF产品也受到影响。虽然11月官方数据显示东京核心CPI同比上涨2.2%，高于预期，可能引发市场对日本央行加息的预测，但日经225指数下跌了2.23%。10月，日本市场受新首相对加息的负面看法、科技股下跌、执政党选举失利以及美国长期利率上升等因素影响，走势波动较大。高盛预测，2025年TOPIX指数有望连续第三年实现正回报。由于11月日本ETF数据尚未披露，本文仅参考10月数据，显示成交额排名前五的ETF情况。

全球ETF市场类型分析：11月全球股票ETF净流入1543.4亿美元，年内新增9608.5亿美元；债券ETF单月净流入156.1亿美元，年内净流入总额2981.8亿美元；商品ETF 11月净流出28.6亿美元，但年初至今净流入仍达50.2亿美元；主动管理ETF在11月吸引了44.63亿美元的净流入，今年净流入总额达到3325.3亿美元，是2023年同期的2倍。

总结：2024年11月，全球ETF市场持续增长，美国和欧洲市场表现强劲，而日本市场则受到日元波动和国内经济因素的影响。投资者对ETF产品的持续热情以及市场整体的波动，都将继续影响未来ETF市场的走势。