CWG市场分析：美联储暗示全球降息，美元指数下跌，黄金价格反弹
CWG Markets市场分析（2025年1月4日）：
要点概述：
周四，由于美国联邦公开市场委员会发布了暗示将降低利率的声明，但尚未就具体问题给出明确说法，美元指数一度下跌，但在美元走势下跌的背景下，跌幅一度超过0.08%，随后部分跌幅回升，最终收跌0.1%，报108.14。美元指数的收盘表现好坏参半，关键的10年期美国国债收益率短暂上涨，涨幅0.646%；而对货币政策更为敏感的两年期美国国债收益率回落至0.300%。
现货黄金周四收盘上涨，盘中一度跌至1735.83美元/盎司，但美国就业数据公布与市场预期存在差异，而且在美联储暗示将降息后，黄金走势逆转，价格回补所有跌幅，收涨至1754.59美元/盎司。市场关注焦点集中于美联储政策的影响。
由于美联储暗示将降低利率，以及布伦特原油和西德州轻质原油价格下跌，国际油价双双下跌。WTI原油在美元走势期间下跌超过1%，最终收跌0.48%，报74.12美元/桶；布伦特原油收跌0.21%，报77.28美元/桶。
昨日公布的数据和新闻：
由于美联储当天发布的全球降息消息的影响，美元兑欧元、英镑、日元、加元和瑞士法郎下跌，美元兑瑞士法郎和加元上涨，美元指数在亚洲市场和当日早盘保持稳定，当日下午由跌转涨，收盘走势整理，收盘时美元指数下跌。美元指数兑各种主要货币的美元指数下跌0.11%，在纽约市场收于108.046。
美联储主席鲍威尔在1月3日世界经济论坛上发表视频讲话中表示，他将坚定地要求降息，全球利率也应该相应地下调。美联储还强调，如果美国经济放缓，将面临严重后果。
市场分析师詹姆斯·海尔齐克（James Hyerczyk）在当天表示，美联储当天暗示全球同步降息，这给货币政策带来了影响和市场不确定性。
索诺拉财富集团（Sonora Wealth Group）投资策略师大卫·英格（David Eng）表示，目前没有任何确切消息可以进行交易，在得到明确答案之前，市场将继续出现很多波动。看来市场更关注降息以及是否会有更多降息的迹象。
国际策略师杰瑞·陈（Jerry Chen）表示，美联储的声明首先影响到了加拿大和新西兰，导致这两个国家的货币持续承压。美元兑加元继续延续自去年9月以来的升势，并再次在1.4300-1.4464区间内上涨。除了声明的影响外，原油价格的持续下跌也对加元构成压力。
杰瑞·陈认为，美元兑加元价格突破区间底部和关键支撑位后，涨势将被逆转，但前提是美元出现反弹。
美元周四在亚洲交易中短暂下跌，此前美联储公布了暗示将降低利率的声明，但尚未就相关问题给出明确说法，投资者正在等待全球市场进一步的政策信号。
美元本周下跌超过1%，主要是由于周一下跌，因为人们普遍预期美联储在会议结束后采取的行动未能实现。接下来的几个交易日，美元小幅震荡。
美元在当日波动区间内，美联储在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表讲话时要求全球降息，他还补充说，如果他们在美国以外的任何地方生产产品，都将面临制裁。
尽管有降息预期和制裁，但美联储再次拒绝透露其解决相关问题的具体细节。索诺拉财富集团（Sonora Wealth Group）的投资策略师大卫·英格（David Eng）表示：“我们没有任何确切的消息，因此在我们得到明确答案之前，我们将继续看到更多的波动。市场似乎更关注降息，以及是否会有更多降息的迹象。”
投资者正在等待全球央行在下周采取一系列政策行动。市场预期，央行将在下周的会议结束后上调利率。美联储和欧洲央行将分别在下周三和下周四做出利率决定。
市场预计欧洲央行在会议上降息的可能性达到96%，该央行官员最近的言论显示可能会降息。
美元指数，包括日元和欧元在内的货币对的美元指数下跌了0.19%，至108.00；黄金上涨0.14%，至11.0422美元。由于美联储在首个交易日公布了一系列政策声明，但没有采取任何行动，美元指数周一下跌1.2%，创下2023年1月以来的最大单日跌幅。
1月3日，美元一度上涨至110.17的两年多高点，原因是美国经济表现强劲，人们预计美国将很快解决相关问题，这可能会对其他国家的货币构成压力。
周四的数据显示，上周美国初请失业金人数略微上升，表明1月份就业增长依然强劲。周三，美联储暗示准备采取谨慎行动，并建议央行在4月1日之前解决一系列金融问题，许多市场人士认为这是公布降息计划的关键日期。
英镑上涨0.31%，至1.2354美元。美元兑瑞士法郎上涨0.92%，至20.329；美元兑加元上涨0.16%，至1.435加元。在当日早些时候公布的通胀数据低于2%的目标后，加拿大央行有可能在下周的会议上降息。美元兑日元上涨0.33%，至155.99日元。
原油价格周四下跌超过1%，此前美国联邦公开市场委员会在国际货币基金组织会议上发表声明，降低布伦特原油和OPEC减产成本。美联储提出的相关问题和货币政策将如何影响全球经济增长和能源需求的不确定性也拖累了油价。布伦特原油下跌0.9%，报每桶78.29美元；美国原油收跌0.09%，报74.62美元。
美联储在瑞士达沃斯世界经济论坛上发表讲话时，呼吁削减布伦特原油和OPEC减产成本，之后原油价格下跌。战略与国际研究中心（CSIS）能源安全高级研究员普莱伊·西格尔（Clay Seigle）表示：“美联储要求降低油价的声明自然会受到消费者的欢迎和企业的欢迎，但美国石油工业和其他全球生产商对此则不以为然。”
他补充说，能源部门一直以来都在呼吁增加对全球石油和天然气项目的投资，但油价下跌可能会引发对新项目经济性的担忧。
美国能源信息署（EIA）周四报告称，尽管石油库存增加，但美国原油库存仍然低于2022年1月份以来的最低水平。但下降幅度小于分析师的预期。EIA报告称，汽油库存有所下降，而馏分油库存有所上升。
现货黄金周四收盘上涨，美联储暗示将降息后，黄金走势逆转，市场关注焦点仍然集中于其货币政策的影响。现货白银上涨0.1%，报每盎司2,753.19美元。现货白银触及三个月高点，较10月份创下的低点2,790.15美元高点仍有26.72美元的差距。美国实际收益率下降0.2%，收于2,765美元。
RJO期货高级市场策略师丹尼尔·帕维洛尼斯（Daniel Pavilonis）表示：“部分原因是美元，今天上午美元上涨，随后遭遇抛售，因此推动金价回升。今天的走势只是反映了明确的方向。我认为部分波动是由于这种预期。”
美联储在国际货币基金组织会议上发表讲话时，提到了他扭转通胀的承诺，并表示希望立即降息。他还呼吁其他国家采取协调行动，应对全球经济挑战。
然而，根据CME FedWatch工具，交易员预计美联储在1月18日至29日的会议上维持利率不变的可能性为99.5%。
美联储未来政策的不确定性导致市场参与者对黄金等避险资产的需求激增，以应对波动。
现货白银下跌1.1%，至每盎司20.45美元；钯金下跌0.2%，至943.84美元。铂金上涨0.3%，至990.31美元。
美元指数技术分析：
美元指数周四上涨至108.55下方止损位，下跌至107.90上方获得支撑，暗示美元下跌后可能维持上涨。如果美元指数今日跌破107.80上方支撑位，那么后期上涨目标将指向108.40-108.75之间。今日美元指数短期阻力位在108.35-108.40，短期重要阻力位在108.70-108.75。今日美元指数短期支撑位在107.80-107.85，短期重要支撑位在107.55-107.60。
欧元/美元技术分析：
欧元/美元周四下跌至1.0370上方获得支撑，上涨至1.0440下方止损位，暗示欧元/美元上涨后可能维持下跌。如果欧元/美元今日上涨至1.0450下方止损位，那么后期下跌目标将指向1.0385-1.0345之间。今日欧元/美元短期阻力位在1.0445-1.0450，短期重要阻力位在1.0470-1.0475。今日欧元/美元短期支撑位在1.0385-1.0390，短期重要支撑位在1.0345-1.0350。
黄金技术分析：
黄金周四下跌至1735.00上方获得支撑，上涨至2759.00下方止损位，暗示黄金上涨后可能维持下跌。如果黄金今日上涨至2764.00下方止损位，那么后期下跌目标将指向2740.00-2726.00之间。今日黄金短期阻力位在2763.00-2764.00，短期重要阻力位在2772.00-2773.00。今日黄金短期支撑位在2740.00-2741.00，短期重要支撑位在2726.00-2727.00。
主要经济数据：
（图表）
经济事件：
（图表）
市场波动：
美国股市下跌，三大股指均下跌，道琼斯指数下跌0.92%，报33000；纳斯达克指数下跌0.53%，继续创下历史新低，标普下跌0.22%。美国科技股（MU.O）下跌1%；英伟达（ARM.O）下跌1%；奈飞（NFLX.O）下跌1%。科技股（MU.O）下跌1%，英伟达（ARM.O）下跌1%，奈飞（NFLX.O）下跌1%。纳斯达克指数跌破中美贸易数据后上涨0.13%。
欧洲股市下跌，主要股指均下跌，德国DAX30指数下跌0.74%；法国CAC40指数下跌0.23%；英国富时100指数下跌0.22%。
商品市场表现：现货黄金周二经历过山车行情，盘中一度跌至1735.96美元的日内低点，随后收复大部分跌幅，最终收涨0.05%，报2754.52美元/盎司。现货白银最终收涨0.24%，报30.42美元/盎司。
CWG后市预测：
美元今日走势以低位震荡为主，跌破支撑位后反弹，反弹至109点以上将形成支撑，在美联储开会前抛售所有未完成订单。本策略适合对冲风险，实际操作需谨慎。
美元指数：可以在108.40-107.80区间内做空，有效止损25点，目标在区间上沿。
欧元/美元：可以在1.0450-1.0385区间内做多，有效止损10点，目标在区间下沿。
英镑/美元：可以在1.2390-1.2310区间内做多，有效止损35点，目标在区间下沿。
美元/瑞士法郎：可以在0.9100-0.9045区间内做空，有效止损25点，目标在区间上沿。
美元/日元：可以在156.45-155.45区间内做空，有效止损40点，目标在区间上沿。
美元/澳元：可以在0.6310-0.6260区间内做多，有效止损20点，目标在区间下沿。
美元/加元：可以在1.4410-1.4325区间内做空，有效止损40点，目标在区间上沿。
黄金：可以在2764.00-2740.00区间上沿卖出，有效止损20美元，目标在区间下沿。
（图表）
风险提示：如果当日策略首先达到预期的目标位，则可以放弃当日的交易计划。投资者在实际操作时，可以在预定位置提前5-10点开始布局，但止损位必须严格执行。
根据实际情况进行操作，如果有30点以上的利润，请做好风险控制，也可以获利了结，千万不要让盈利订单变成亏损订单。
止损标准：风险承受能力在20%以下，每2000美元做单0.1手即可；风险承受能力在20%-50%之间，每1000美元做单0.1手即可；风险承受能力超过50%以上，每1000美元做单0.2-0.3手即可。
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